江南西道洪州豫章城外，淮南兵在杨行密手下大将、光州刺史柴再道的率领下，猛烈地攻击着。
朱温篡唐，天下割据的藩镇虽然有很多在口头上表示反对，不承认开封的正统，对他们来说，这却是解开了束缚他们的最后一道枷锁。
以杨行密为例，他占据淮南，朱温北面要对抗李克用，西面要防备李弘益，于是将目光投向了南方，结果数次被杨行密大败，到现在伪梁国的国土始终被困在河南道和河北道，甚至实际掌控的土地面积还缩小了，因为缓过一口气的李克用，派出了自己的儿子，不到二十岁的李存勖，收回了潞州。
杨行密年初生了一场大病，他知道以自己的身体状况，或许挺不了多少年。眼看自己的诸子才能有限，恐怕自己打下的一方基业不能被继承，心怀忧虑，于是决定趁着自己还有精力，为子嗣们多赚一些。
于是在攻下鄂州杜洪之后，杨行密立刻将目光投向了占据江南西道的镇南军节度使、伪梁册封的南平王钟传。杨行密不尊奉开封，也不承认长安，虽然依旧以唐昭宗年号纪年，但他自觉得占据了道德的制高点，对于奉开封为正朔的南平，他攻打起来一点儿心理压力也没有。
杨行密不愿意与李弘益派出的使者接触，因为他知道，李柷绝对不是唐昭宗假冒的儿子。如果会见了大唐的使者，那么自己的地位和淮南的未来该如何，杨行密也无法确定。
李弘益对于杨行密的评价很高，因为杨行密占据淮南，确确实实地给老百姓带来了许多的好处，而且总体来说，杨行密对于大唐的态度，起码还是中立的。
所以当赵匡凝入京师，全师朗接手荆襄防务时，杨行密注意到，李弘益主导的大唐或许不愿意与自己开战，他内心有些复杂，于是命刘存守鄂州，不得与大唐发生冲突。
然后他派出了数次击败伪梁军队的光州刺史柴再道，领军南下攻钟传。杨行密军事实力雄厚，他所处的地理位置优越，步骑皆盛，又有一支能够击败如日中天的成汭船队的水师，因此攻打钟传，就有点儿像是殴打小朋友了。
柴再道先下江州，然后再下洪州，将根本来不及反应的钟传包围在了豫章城内。只是豫章城墙高大，钟传盘踞于此多年，用心修缮，一时也不能轻易攻下。眼看洪州抵抗激烈，于是柴再道联合刘存，发兵占据了岳州。
钟传无奈四处派人求救，第一个站出来的却是钱鏐。钱鏐一向与杨行密不对付，两个人之间几乎年年作战，总体来说钱鏐处于弱势，但杨行密也一时不能将之完全吞并。
无奈的杨行密只好找另外一种方式泄愤，他命人编制粗大的绳索当做穿钱的线，称之为“穿钱眼”；钱鏐听说之后，每年都派士兵到两方边境处的江湖边砍伐杨柳树木，然后四处宣扬这是“斫杨头”。
大怒的杨行密于是攻取了钱鏐的歙、婺、睦三州之地，恰逢朱温引发的数个藩镇混战，杨行密不得不把精力投向光州一带，钱鏐得以保存。
虽然最终的结局是成汭身死，朱温退回，看似最后是杨行密得了大便宜，因为他终于在河南南道和江南、山南等道有了发言权，然而杨行密也损失惨重。
杨行密手下有一员大将田頵，一向作战勇猛，战功甚著，因此被封为宁国军节度使、检校太保，但是田頵此人贪心不足，还想获得更多的权力，因而与杨行密之间发生了矛盾。
于是田頵趁着朱温、杨行密、赵匡凝、成汭、杜洪甚至马殷、钟传等七镇在鄂州混战，在宣州起兵造反，却被淮南第一名将李神福回师击败身死。但是田頵的战友，润州刺史安仁义却坚持了下来。
安仁义是沙陀人，原本是李克用的部将，后来李克用派他攻打朱温，辗转到了淮南，成为了杨行密的手下。
在杨行密手下人才济济的将领之中，米志诚善射，后来投靠的朱瑾善槊，而安仁义曾自夸说：“志诚之弓一，不当瑾槊一；瑾槊之十，不当吾弓之一”。
安仁义与田頵有交情，他曾经在田頵名下为副将，所以田頵一造反，他也跟着在润州出兵攻打常州，很快就被杨行密派出王茂章、李德诚、米志诚领大军包围了润州。
这一场攻防战当真是旷日持久，自成汭身死一年，一直打到今年年初。安仁义的箭术果真不是自吹，他无数次将淮南军的军官士兵射杀，靠着润州在长江边上，城池坚固，甚至数次出城迎战反击，使得王、李、米等将领束手无策。
最后杨行密派出了大将徐温支援，依旧无可奈何。于是杨行密亲临润州城下劝降，王茂章趁机挖掘地道而入，将安仁义一家人及身边的亲卫围困在了城楼之上。无奈的安仁义黯然投降，一家人被押送至扬州广陵弃市。
杨行密走了这一遭，遇了风寒，也跟着病倒了。钱鏐得知杨行密病倒，派出大将顾全武，收回了江南东道的三州之地。
远在鄂州的刘存得知杨行密生病，心中大急，他知道吴王世子杨渥不是个好的继承人，生怕杨行密一死，自己本就与杨渥没有交情，此时若能立得大功，哪怕淮南当权者变易，他也可以高枕无忧了。
于是刘存向杨行密出主意，说李弘益发明了火药，最善攻城，若能弄得一些来，任豫章城高大，也不用再耽误许多时间了。
杨行密在病床之上，想到安仁义靠着润州一座孤城就能够坚守两年多，若是钟传不能一次被灭，以杨渥的才能性格，恐怕无法制服，思考了许久，于是就同意了。
作为李神福的继任者，刘存一向对李神福“淮南第一名将”的名头很是眼热，他与李神福不同，用兵不拘一格，为人也无所不用其极，对李弘益和大唐军队的火药早就眼馋得紧，得了杨行密的许诺，他立刻就行动了起来。
等到苗璘得手之后，刘存立刻将一部分火药运往了柴再道处，另外一部分则走水路，派军队严密看管，向扬州运送而去。
尽管应进思在淮南军中收买了许多眼线，甚至发展了数十名拿大唐俸禄的军情司密探，但是柴再道对前来的苗璘很是重视，对跟随而来的火药更加重视，应进思一时难以得手。
于是应进思便带着行动队，抢先一步，一路派人紧盯着刘存派出的船队，准备找一处地方下手，无论如何也要烧毁这一批火药。
这一次被劫的火药，有很大一部分是经火药局改进的手柄式震天雷，相较之前的薄壁陶管，更方便投掷，分量也稍微轻了一些，主要用于骑兵对战时使用。还有一部分是火药包，主要供给火炮使用的。
苗璘自抢劫得手之后，就一直钻研，总算是找到了使用的方法。与大唐军队一样，他也是首先想到了用巨弩绑定射击。于是豫章城门就成为了第一个试验品。
淮南军的操巨弩手们，在苗璘的亲自指点下，战战兢兢地将火药包捆绑在了弩箭身上，然后提心吊胆地发射了出去。一时之间，豫章城北门连同城墙附近，爆发出巨大的爆炸声。城头督战的钟传吓了一跳，他以为是大唐与杨行密联手来对付自己了。
然后一通爆炸声响过之后，硝烟散去，钟传勉强放下心来，他注意到，火药弩箭大部分都射偏了，还有一半左右在半路就爆炸了。无论如何，他都不愿意相信，这是李弘益的大唐军队应该有的实力。
原本满怀信心的柴再道无语地看了苗璘一眼，苗璘也很无奈，他只不过比柴再道早一个月见识过火药的威力，至于如何使用得当，他也还在摸索之中呢。
柴再道也无法指责，苗璘是刘存的部下，于是他一咬牙，说：“全军推进，将巨弩再向前百步！”这就是要士兵拿命去填豫章城守军的攻击，好给火药巨弩创造更好的射击条件了。
十天后，淮南军终于依靠火药，将豫章城北门焚毁，然后突入了城内。柴再道和苗璘一起舒了一口气，看来闻名天下的火药，威力还是有的，只要找到了使用的办法，足可以称得上是攻城的利器了。
庐州糁潭，抬头看了一眼月色惨淡的黑夜，应进思穿一身黑衣，带着百余名连同从各地召集而来的行动队队员，伏在长江边上，看着停在江边的一支船队，眼神中带着杀气。
这里是他选定的伏击地点，刘存派出的部将带了二千余士兵一路跟随护送，自秋浦到当涂，这里是船队唯一会靠岸休息的地方。错过这个机会，应进思知道，自己也就不用回长安，李弘益的怒火暂且不提，丢失火药的大罪，不是他一个人的性命就能够承担得起的。
丑时末，糁潭外的长江江面，突然响起了一连串的爆炸，映红了半个江面。嘴巴里咬着一柄匕首的应进思，浑身湿透，后背被一根炸飞的木橛插在肩膀，滢滢地流了一背的血。
他看着身边不足百人的手下，挥了挥手，也不去管岸上吵闹惊醒的淮南军士兵，钻进了江边的草丛，悄悄地逃离了现场。