福建闽南某地有一个名叫段益的学子，夜里路过一塘池水，水池对面有座庙，庙里香火常年不旺，因此凋敝潦倒。段益是个唯物主义思想包罗整个头脑的人，突然听到庙里有个女人喊着救命，就打开手里的手电，跑进屋里。发现屋内獠牙的四大天王，一个个巨大无比，面目可憎。中间座落着一具断了头的罗汉，后面坐着一个女人穿着一件白色的大衣，随着头发一起迎着风飘散。段益吓了一大跳喊着说：“干嘛装神弄鬼。”那女子伸长爪牙，青紫色的脸蛋，随着美丽的脸蛋显得可怖无比。女子獠牙披发飞下石桌，飘到段益身旁，段益被吓得瘫软在地。
醒来时已是早晨，发现自己就在家里，他满身是汗水，拿起桌上的杯子，把水倒进嘴里。拿起镜子发觉自己满脸青紫。他吓得跑去喊母亲。母亲说他昨晚回来一声不吭地走进自己的房间。段益这才松下一口气觉得自己昨晚干活干得太累，做了一夜的梦罢了。第二天晚上，段益早早就回来，路过庙时偶尔注意一下那座庙，发现没什么可疑。进入梦乡时却突然有一阵白烟突起，那烟往上冒，滚滚升起。其中有一个白衣女子身高不足一米，披着发一阵狂笑。段益惊起，一阵痉挛，如入梦魇，全身无力，那女子跳上他的床，双手向着段益掐住喉咙，一阵剧痛，但又无力反抗。直到快不行时拼着自己的全身力气，伸手去按灯的开关。灯亮了，那鬼却不见了。段学子又是一身冷汗。拿起镜子一照又是青紫色。段益干脆到客厅的神位拿一串佛珠，整晚抱着佛珠入眠，一夜无事。
第三天，段益请了假，到了一座道观问吉凶。有一个白胡道人给他占了一卦，说：“孩子，你这一卦很凶险，但难免又一段情缘。”段益说：“师傅可否指点一二，这凶险如何破解。”白胡道人皱了一下眉毛点点头说：“这也不无破解之法，你从哪里经过，必从哪里破解。不过那怪是个泥怪，有千年的修身之道。”段益越听越悬就说：“能否具体一点。”白胡道人点点头呵呵地说：“天机不可泄露。”段益便下了山，下山时看见一棵榕树下躺着一只受伤的狐狸。段益便把狐狸抱上自己的轿车内，开着车离开了道观。段益来到兽医店，让兽医给狐狸包扎了伤口。那只狐狸便含情脉脉地望着段学子，也许是表示感谢吧。晚上段益又抱着那串佛珠入睡，也把狐狸放在了自己的床上入睡。这次那个小矮人又来了，而且来得突然，一阵白烟充满了整个屋子。段益又被那可怕的笑声惊醒。
段益拿着佛珠口中念着哦弥陀佛，可是一点也不管用。那小矮人伸长了爪子扑了过去，突然段学子的被里冒出了一个身着绿衣的美丽女子，那女人如月宫嫦娥，美若天仙。女子拿起手中剑向着爪子砍去，那矮人断了好几根指甲。矮人觉得不好对付，就溜掉了。段益吓得瞪大了眼睛，那女子拍了拍他向他笑着说：“段郎为何如此惧怕，有我在休得那泥怪伤你。”段益这才清醒过来，才觉得那道人说的不无道理。就说：“谢谢你，不知道你叫什么名字？”那女子说：“我叫小鹭，今天若不是段郎相救，我可要永远躺在那棵榕树下了。本来我有求救过老道长，可是他却说我有一段姻缘，自然会有人救我。原来是段郎你。”段益心里兴奋就说：“呵呵，我真是好运，这好像聊斋里的才有，今日让我不相信这些的人大开眼界了。”小鹭也跟着嬉笑。段益问他泼泥怪之法，小鹭却说：“刚才那泥怪只不过是千年泥怪的影子。说也怪你却碰上了那个怪物，那怪本来古代就有，是从日本运过来的，听老人说那怪被埋在地底下，没人问津。那女怪本来是个十八岁美丽女子，很久以前好像因爱情才死去，具体的我也不大清楚。不过他总是痛恨美丽男子，她时不时会来向美男子吓唬的。”段益着急起来说：“那该怎么办？”小鹭说：“明日你和我一起去请那道人，他自有办法。”
第四天段益带着小鹭到了道观，那道人早就坐在那棵榕树下捋着胡须说：“别来无恙，既然有缘，晚上我们便去一起对付日本泥怪。段益你得买几桶狗血，不管如何今晚一定要铲除那怪，否则你俩日后难保。”小鹭和段益感谢了道长，便下了山一起在约定的地点池塘庙相会。时间荏苒，又到深夜，三人来到庙门外。老道长喊说：“空既是色，色即是空。你来无怨，你去无悔。”那声音回音周转似如破竹。那怪不知弄了什么好几块大石飞出，道长喊一声：“小鹭带着段益好生注意。”小鹭抱着段益飞开。那石头奈何不了三人。那怪又挥着地上尘土，聚成几个矮泥人，那泥人打来，道长拿起符录，贴住泥人的脸，一边贴泥人，一边喊着段益泼狗血。段益大着胆子跟着道人口令行事，段益用一桶狗血泼了一地。那泥怪见血就躲，不小心踩住狗血，全脚发烟，似如火炭。那怪呻吟，道长飞过去，舞着剑刺向泥怪。泥怪又一闪，随即打了道长一掌，道长被击中撞下地来吐了口血。小鹭飞身去救道长，那女怪又击中小鹭。女怪见伤了两个高手，心中无名火伸向了段学子，段学子心慌，那怪飞了过来要抱住段学子。段学子手抓住一桶狗血趁着女怪抱住自己之际淋了下来。那怪满身变成泥，面目全非，一直呻吟。段益挣开那怪。道长拿着符录又贴了过去一剑刺穿女怪。女怪才化成一堆臭泥沙。三人制服了女怪便来到道观医治，伤好了之后小鹭就嫁给了段益，而道长那日也亲临喜宴。后来小鹭给段益生了一对龙凤胎。
乡下的得道老人说：“段益能有这样的奇遇，可知此为传奇！呵呵！”